随着联邦政府宣布将对300万澳元以上的超级养老金账户征收新税，一场关于“谁来为澳洲未来买单”的代际争议正在迅速升温。
财政部长吉姆·查默斯（Jim Chalmers）坚持称这是“温和调整”，但专家警告：这项改革或将重创中产阶级的长期退休储蓄，特别是没有通胀调整机制，将可能波及整整一代Z世代和千禧一代。
新税如何运作？——超过300万部分将征30%税率
根据新政，自2025年7月1日起：
- 所有超级账户超过300万澳元的部分，其投资回报（如利息、股息、资本增值）将被征收额外15%的税。
- 加上现有的15%优惠税率，超过部分将面临30%的总税率。
举例说明：
一位拥有350万澳元超级账户的人：
- 前300万部分继续按15%税率征税；
- 超出50万部分将被征收30%税率。
财政部预测，此政策将在首个完整财政年度带来约27亿澳元财政收入。
最具争议：未实现收益也要交税？
此次改革最具争议的部分是——首次对“未实现收益”征税。
也就是说，如果你的养老金账户中包含尚未出售的股票、房地产等资产，只要这些资产“账面升值”，即便未变现也要纳税。
这可能带来的问题包括：
- 被迫卖资产缴税，影响养老金本金；
- 市场波动变成“税负风险”；
- 尤其打击非流动性资产（如房地产）持有者。
如果某年出现账面亏损，还可以用来抵税，但这并不能缓解短期现金流压力。
没有通胀调整，年轻人未来或全被“套牢”
目前的300万门槛没有任何指数化（Indexation）机制，意味着其“购买力”将随时间递减。
按照年均2.5%的通胀计算：到2045年，300万的等值应为500万澳元。
这意味着：今天看似“只影响富人”的新税，未来可能覆盖几乎所有的高储蓄中产。
独立议员莫尼克·瑞安（Monique Ryan）警告：
“如果门槛不指数化，这项税最终将影响到所有Z世代。”
专家与前高官为何集体反对？
两位重量级经济政策制定者公开批评了新税的结构设计：
肯·亨利（前财政部秘书）：
“要实现税收公平，不需要对未实现收益动手。”
前澳洲央行行长 菲利普·洛威：
“这是一个糟糕的公共政策设计。”
下一步将如何推进？工党要说服参议院绿党
目前，法案尚未提交参议院。要顺利立法，工党政府可能需要绿党的支持。
绿党的态度强硬：
- 要求将门槛从300万降至200万；
- 同时要求强制引入指数化机制。
对此，财政部长查默斯表态：
“不考虑降门槛，但愿意就通胀调整展开谈判。”
议会将于7月22日复会，届时将是政策命运的关键节点。
年轻人准备好了吗？
这一新税，被政府描绘为“只动了极少数富人”的政策，实则开启了对养老金体系的结构性再分配进程。
- 是“公平改革”？
- 还是“代际收割”？
- 是财政救火？
- 是制度扭曲？
无论你是否已步入职场，抑或刚刚开始理财储蓄，这场“隐形税改”值得每一位年轻澳洲人密切关注。